启动DeepSeek的快速崛起可能使华尔街对一些喜欢的交易的信心动摇了，但不可能改变助长AI集会的支出的直接前景。
“我们不希望公司在最近事件的背面围绕AI的资本分配优先级的重大转变，”高盛分析师周二在一份报告中写道。
高盛估计，今年美国云提供商将在资本支出上花费约2700亿美元，其中大部分用于数据中心和相关的基础设施。就在本月，Meta（Meta）预计今年的CAPEX今年为60亿美元，Microsoft（MSFT）重申了其支出800亿美元的计划，白宫宣布了OpenAI，Oracle（Oracl）和Openia，Oracle（ORCL）和日本科技投资者软银在未来四年内可能会花费高达5000亿美元。
的支出真的需要吗？但令人惊讶的suDeepSeek的开源AI模型的CCES据报道在不到2个月的时间内开发，耗资约600万美元，促使华尔街和硅谷都想知道是否真的有必要继续下去，并且是否需要继续。<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< /p>
疑问是在美国技术巨人的不合时宜时间引起的。在过去的一年中，这些公司在AI上花费了大量费用，这些公司对支出的可持续性以及他们的投资回报率何时面临问题。更糟糕的是，巨大的七只股票中的大多数在周一的DeepSeek Shock Roiled Markets之前或近距离交易。
投资回报的问题很可能会在周三下午占据中心位置。 ，微软和特斯拉（TSLA）报告了季度业绩。
CFRA高级副总裁兼技术分析师安吉洛·齐诺（Angelo Zino）同意高盛（Goldman评论Y可以给市场另一种震动。他说，如果他们致力于放缓支出或表明他们正在提高效率，他说：“我认为这对这些芯片制造商的反应有影响。”
AI需求会增长多少？高分标准维持当前支出的程度在很大程度上取决于AI需求的增长。 Zino说：“如果突然之间，我们看到2025年在这里的需求大大增加与代理AI甚至更便宜的大型语言模型有关，那么这些公司将继续对CAPEX进行积极进取。”
分析师预计，受DeepSeek启发的更有效的推论可以大大降低AI的成本，从而降低开发人员进入障碍，并鼓励开发更多的消费者和业务应用程序。当技术进步使资源更有效地使用并随后增加消费量时，AI的经济学最终可以表达Jevons悖论那个资源。
较低的AI定价可能会给大型语言模型开发人员（例如OpenAI或亚马逊支持的人类）带来麻烦，但是更大的需求可能会使云提供商受益。 Zino说：“这些公司将从拥有更多的GPU能力租用更多的GPU能力中受益。”
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