什么是良好的债务股本比？

良好的债务股本比率通常在 1 到 1.5 之间，尽管该比率因行业而异（某些行业比其他行业使用更多的债务融资）。金融和制造业等资本密集型行业的比率通常高于 2。

高比率表明增长严重依赖债务，如果企业难以偿还债务，这可能会给贷方和投资者带来风险。相反，较低的比率表明借贷有限，这可能意味着错失扩张和盈利的机会，从而可能令投资者望而却步。

负债与股本比率良好的企业下一步应该做什么？

债务股本比率良好的企业（即处于行业标准范围内的企业）可能会在债务和股权融资的支持下实现平衡增长。

然而，良好的比率只是财务健康状况的一个缩影。为保稳定，重点关注长期负债权益比。我建议长期使用通过债务而不是短期融资来资助和稳定您的财务状况。

什么是负债务股本比率？

当公司债务产生的利息成本超过其投资回报或公司净资产为负时，就会出现负债务股本比。这标志着金融不稳定，并且通常被分析师、贷方和投资者视为有风险。

在这里，我列出了负债务股本比的常见原因：

承担额外债务来弥补损失，而不是发行股东股本。 费用化无形资产，例如商标，超过现有股东权益。 支付超过股东权益的巨额股息。 支付大量股息后遭受财务损失。

这种情况可能表明股东、投资者和债权人面临财务困境。

如果您面临负债务股本比率，我会建议什么？

负债务股本比率由于您的企业严重依赖债务，因此可能会导致未来融资困难。避免急于进行股权融资，因为增加新股东可能会根据他们的条款改变公司的方向。

相反，在追求进一步增长之前，应先减少债务。为了衡量您的地位，我建议使用诸如 之类的资源将您的债务股本比率与行业标准进行比较。

企业应该承担多少杠杆或风险？

我将从定义杠杆开始：

指企业利用债务为活动和资产购买融资。如果债务是公司的主要融资来源，从而导致较高的债务股本比率，则该公司被视为高杠杆。

我认为企业应承担的杠杆或风险的大小在很大程度上取决于其经营所在。债务股本比率因行业而异，因为不同行业需要不同水平的债务和资本来扩大规模。

投资者也可能会关注长期期限债务与股本比率来评估更重大的风险。高比率通常意味着贷方和投资者面临更高的风险，因此，如果您的企业依赖于未来的贷款，那么仔细分析您的债务股本比率非常重要。

例如，与拥有较少实物资产和在线销售模式的科技公司相比，拥有纺织品、劳动力和实体店等大量实物资产的服装公司通常具有更高的债务股本比.

以 2023 年第三季度达到的美国企业债务股本比率为例。该数字突显了一种趋势，即企业平衡债务和股本以推动增长，并在不断变化的市场中承担适当的风险。 p>

我认为，实现适当的平衡至关重要——过多的债务可能会在经济低迷时期导致财务紧张，而过度依赖股权可能会稀释所有权并降低股东回报。有效管理这种平衡的公司展示了实力财务规划能力强，因此能够更好地承担风险。

利用债务和股权来扩展您的业务

对于小型和成长型企业来说，债务通常带有负面含义。它实际上可以向投资者和贷方证明，您的企业正在有效地利用可用资源来产生积极的投资回报 - 只要正确利用杠杆即可。

筹集资金的方式有很多种，每种方式都会对公司的发展和财务结构产生不同的影响。最常见的两种方法是股权和债务。

我认为债务股本比率对于企业家和投资者来说是一个重要工具，因为它说明了企业在融资运营和采购方面对债务相对于股本的依赖程度。由于该比率可能因行业而异，我建议您在为重大项目或增长战略融资时了解您所在行业的基准。

编者注：这篇文章最初发表于 2018 年 10 月nd 已更新以确保全面性。